Торговый робот

• Как показывает мировой опыт, задачу контроля над риском (при сохранении приемлемого уровня доходности) компьютер решает намного лучше человека. Сегодня инвестиции, решения о которых принимают торговые роботы, растут вдвое быстрее, чем весь сектор управления активами. Компьютерам уже доверяют свои активы самые известные фонды, такие, например, как Bridgewater, LSV, AQR, Intech, Barclays Global Investors (BGI) и многие другие.
• «ИНТРАСТ» первой на российском фондовом рынке стала активно использовать Автоматизированную Торговую Систему или торговый робот (Справочник «Весь финансовый софт», Издание ЗАО ММВБ, 2005).
• Результаты показывают, что алгоритмы Системы, основанные на последних мировых достижениях в области нелинейной динамики и фрактального анализа временных рядов, способны:
– максимально снижать инвестиционные риски;
– приносить умеренный доход даже при негативной тенденции рынка.

Автоматизированная Система Управления Активами является результатом более чем трехлетней работы команды профессионалов – управляющих, аналитиков, математиков, программистов, имеющих значительный опыт работы на фондовом рынке.
Система основана на самых современных научных и технологических достижениях в области анализа данных, принятия решений и исполнения сделок.
Она прошла успешные испытания, управляя собственным капиталом Группы в течение двух лет, на различных фондовых рынках.

Преимущества Системы:
1. Эффективный контроль рисков.
2. Возможность формирования индивидуальной стратегии, наилучшим образом отвечающей инвестиционным ожиданиям клиента.
3. Автоматизация исполнения сделок, которая (благодаря торговле только ликвидными инструментами) позволяет в любой момент закрыть все позиции и вывести деньги клиента без потерь.
Кроме того, в Группе ведутся фундаментальные исследования в области анализа финансовых данных, в результате чего, алгоритмы Системы постоянно совершенствуются.

Конфигурацию Автоматизированной Системы можно представить в виде пяти функциональных блоков:

Основой Системы является База данных, в которой хранятся тиковые данные, полученные непосредственно c Биржи. Здесь же данные преобразуются в необходимый для дальнейшего анализа формат (например, японские свечи и объемы продаж).

Блок алгоритмов принятия торговых решений получает данные из предыдущего блока, анализирует ценовую историю и формирует сигналы на открытие или закрытие позиций по определенным акциям. При этом мы используем самые современные методы анализа для поиска состояний рынка, в которых цена является, в той, или иной степени предсказуемой. В частности, мы широко применяем разработанный в нашей Компании и получивший международную известность вариант фрактального анализа, позволяющий правильно идентифицировать локальный тренд.

Блок системного риск-менеджмента анализирует историю работы каждого алгоритма принятия решений. Его задача – определить, соответствуют ли результаты допустимым требованиям относительно риска. В случае нарушения требований блок рискменеджмента отключает торговый алгоритм.

Портфельный блок с помощью работающих алгоритмов формирует портфели, наилучшим образом соответствующие предпочтениям клиентов. Затем, определяется вес каждого алгоритма в общем составе и, сообразно этим весам, активы распределяются между алгоритмами.

Автоматическая система выставления заявок решает две основные задачи. Во-первых, она обеспечивает исполнение сделок на бирже по ценам, наиболее близким к тем, которые используются в алгоритмах принятия решений и во-вторых, она минимизирует влияние всего комплекса на рынок. Для этого по каждой акции оценивается текущая ликвидность и формируется набор лимит-ордеров, позволяющий открыть или закрыть позиции с минимальными потерями на спреде (разности между ценой покупки и ценой продажи).

Представленная конфигурация Системы Управления Активами позволяет одновременно управлять любым количеством различных по размеру счетов (например, средствами паевых фондов, собственным капиталом, средствами клиентов – юридических и физических лиц). При этом для каждого счета Система использует индивидуальную стратегию, наилучшим образом соответствующую инвестиционным предпочтениям клиента и позволяющую учитывать все необходимые ограничения (последнее особенно актуально для страховых и пенсионных фондов).